汽车金融公司亟需残值管理控制风险

事实上国内众多的汽车金融公司并未全部采用残值管理的方法设计金融产品，可能会在近期发生重大的违约风险。

去年底，大搜车联合蚂蚁金服共同推出的“弹个车”产品引爆了汽车金融市场的创新风潮。特别是在前四个月销售乏力的状态下，各大金融公司纷纷推出了“0首付”、“一成首付”、“有车就能贷”的产品，但由于缺乏最基本的二手车残值管理手段，导致公司未来可能处在绝大的违约风险，甚至会影响整个行业的未来发展。

目前市场上的低首付产品绝大部分都学自大搜车的“弹个车”，它以极低的首付和较小的月还款压力实实在在赢得了细分市场。

据“弹个车”创始人姚军红描述，他们80%以上是90后客户，70后客户基本事业有成也消费观念也比较保守基本是量力而行，买车基本都是付全款；80后有一定积蓄，有房贷要还，能适应贷款消费，更愿意选择消费分期；而90后积蓄并不多但很愿意享受生活，对自己的未来非常自信，“弹个车”这样的产品面世迅速打动了他们，赢得了这些用户。

中汽协最新数据显示：中国4月份汽车销量报208万辆，同比下降2.2%；乘用车销量报172万辆，同比下降3.7%。汽协称，中国的汽车产业已进入趋冷的临界状态。“弹个车”这类汽车直租产品的出现，对于消费的激活无疑是一利好。

然而“首付-租金-残值”的准确计算，是其能否持续成功，并管理好风险的主要决定因素。残值越高，每月的租金成本将越低，客户接受度越高；相反残值越底，每月的租金成本将越高，则客户接受度越低。

 残值预测的风险主要来自于，各种不可控因素的出现。影响汽车残值的因素很多，比如说汽车品牌、新车价格、车辆品质、车辆认知度、后市场延续等因素，车辆更新换代的频率和速度等，甚至政策因素、黑天鹅事件（抵制韩国部署萨德）都会导致车价急剧不稳定。可靠、敏锐的残值管理及预测是“弹个车”这类直租产品能够生存下去的关键。

事实上，国内的大部分金融公司本身并没有这样的数据分析及预测能力，残值预测是车辆估价的延伸，本身车辆估价能做到智能精确的机构就不多，更何况在估价基础上对未来的预测！这个市场本身就有血淋淋的案例，2016年某号称多亿美金打造的二手车放心品牌，以为自己数据沉淀和交易渠道足够支撑对未来的预测，想当然的给国内一家大型的汽车租赁公司提供残值管理及兜底服务，结果按照合同估计至少要赔6000万，最终在选择要声誉和要钱选择了要钱，据不履行合约，现在两家还在打官司！

因此一家汽车金融公司要做好直租服务，以及进行相关的商业创新，最关键的在于做好二手车的残值管理，目前市场上的融资租赁公司大搜车（“弹个车”产品的提供商），汇通租赁、永达汽车、上汽集团都采用了采用了车300的残值数据。

根据介绍，这家已经成立两年的第三方公司，从创业伊始，就在一手开发汽车估价产品，一手开发残值预测产品。但残值产品不同估价产品，估价可以立刻通过市场每天的交易数据来校验评估的准确性，而残值需要时间的验证。经过将两年前预测的残值数据和当前的实际价格数据进行大量对比，车300的数据结果已达到可以商用化的阶段。

根据介绍，车300主要为金融公司提供成交放款前的线上评估定价、以及其租赁客户实施回购业务时的线下评估定价服务。此外，他还要提供对租赁车辆未来1-3年的市场价值参考，并承诺承担大于市场真实价格部分的差异的未来承诺兜底，而“兜底，这是需要真金白银去检验的，来不得半点虚假！” 车300创始人许伟在此前接受媒体采访曾表示：“一台车赔一万，几万台车公司肯定破产了。”